瀑布水源自海拨1735.6米的太平山脚下。云谷飞瀑因“瀑布常在烟霞中，水花总与云霓游”而得名。路旁一块大石头上刻着清朝文人江为龙写的诗：“轻烟漠漠锁山腰，一道泉流玉屑飘，气吐白虹晴欲雨，瀑飞翠壁夜闻潮。终年匹练寒幽谷。尽日银河泻紫霄，我欲振衣千仞上，饱餐灵液涤尘嚣。”是云谷飞瀑景观的真实写照。